الأسواق تترقب قرار المركزي الأوروبي

الأسواق تترقب قرار المركزي الأوروبي – بدأت الأسهم الأميركية تداولات يوم أمس بانخفاض بعد الارتفاع في مؤشر أسعار المستهلكين الاساسي (Core CPI) على أساس شهري. ومع ذلك، تمكنت من التعافي بسرعة بقيادة أسهم التكنولوجيا. فقد أنهى مؤشر Nasdaq 100 اليوم بارتفاع بنسبة 2.17%، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.07%، وأغلق مؤشر داو جونز اليوم بارتفاع طفيف بلغ 0.31%. من بين 12 قطاعًا في السوق الأميركي، أغلقت خمسة التداولَ على انخفاض، وكان قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الأكثر تراجعًا بنسبة تزيد عن 0.7%.

شهدت توقعات العقود الآجلة لأسعار الفائدة الفدرالية تغييرات كبيرة. حاليًا، يعطي السوق احتمالًا بأقل من 25% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفدرالي في سبتمبر. ومع ذلك، لا يزال السوق يسعّر خفضًا بمقدار 100 نقطة أساس بحلول نهاية العام. هذا يعني أنه إذا قرر الفدرالي خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، فلا يزال هناك احتمال أن يشهد أحد الاجتماعين المتبقيين لهذا العام خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس.

الزيادة الأخيرة في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس شهري هي جانب واحد يجب النظر إليه. لا تزال مؤشرات كثيرة أخرى تظهر أن الاقتصاد يتباطأ، بالإضافة إلى عدد من التعديلات التي حدثت منذ بداية العام.

مؤشر الدولار الأميركي عند المقاومة

انخفض مؤشر الدولار الأميركي إلى 101.27 في تداولات يوم أمس، لكنه تمكن من التعافي في نهاية اليوم، مكونًا نمط “النجمة الصاعدة” على الرسم البياني اليومي. لا بد من الإشارة إلى أنه لا يزال تحت منطقة المقاومة عند 101.80، التي يجب مراقبتها عن كثب. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المؤشرات الفنية غير قوية بما يكفي لدعم اختراق إيجابي.

تعتبر الحركة الإيجابية الحالية بمثابة تصحيح قصير الأجل قبل عودة الضغوط السلبية. وإذا اخترق المؤشر مستوى 101.80، فقد يرتفع إلى 102.20 تقريبًا وربما 102.40. من الجانب السلبي، يوجد دعم فوري عند 101.20 يليه 100.65 في الوقت الحالي.

ترقب قرار المركزي الأوروبي اليوم

من المتوقع أن يخفض المركزي الأوروبي أسعار الفائدة، لكنه سيحجم عن الكشف عن وتيرة وحجم الإجراءات الإضافية حتى يتم السيطرة الكاملة على التضخم.

بعد أول خفض في يونيو، والتوقف الذي تلاه في يوليو، من المتوقع أن يتم تخفيض سعر الفائدة على الودائع بمقدار ربع نقطة إلى 3.5% يوم الخميس. وقد جاءت هذه المعلومات من استطلاع أجرته بلومبرغ شمل 68 اقتصاديًا. كذلك من المتوقع تعديل معدلين آخرين كجزء من إصلاح السياسة الذي تم الكشف عنه في مارس، ولكن من دون عواقب فورية.

في حين أن التضخم في منطقة اليورو قد انخفض وتعثر انتعاش الاقتصاد المكون من 20 دولة، يراقب مسؤولو المركزي الأوروبي عن كثب الضغوط السعرية المستمرة في قطاع الخدمات، لا سيما بسبب الزيادات السريعة في الأجور.

اليورو/الدولار الأميركي يحافظ على مستوى 1.10

انخفضت قيمة اليورو تدريجيًا منذ أن وصلت إلى ذروتها في 23 أغسطس، عندما كانت حول 1.1200. وانخفضت إلى 1.1004 في تداولات الأمس، لكنها بقيت فوق مستوى 1.10 لبعض الوقت. لا تزال المؤشرات الفنية تشير إلى اتجاه إيجابي على معظم الأطر الزمنية، ما يدل على أن الانخفاض منذ أغسطس هو على الأرجح حركة قصيرة الأجل قبل استئناف الاتجاه الإيجابي.

في الوقت الحالي، هناك دعم قوي بين 1.10 و1.09. طالما استمر الزوج في الحفاظ على هذا المستوى، فمن المحتمل جدًا أن يتحرك صعودًا. من الجانب الإيجابي، مستويات المقاومة التالية هي عند 1.1040، تليها 1.11 و1.1140. إذا تم اختراق هذه المستويات، فقد يؤدي ذلك إلى إعادة اختبار الذروة التي سجلها في أغسطس عند 1.12.

الذهب يبقى عالقًا تحت أعلى مستوى له في التاريخ

تداول الذهب في نطاق ضيق لمدة شهر تقريبًا، محاولًا الوصول إلى أعلى مستوى قياسي جديد. لكنه فشل مرارًا بين مستويات المقاومة المتمركزة عند $2525 و$2531 من دون اختراق واضح. ومع ذلك، لا تزال النظرة العامة إيجابية لأن الذهب يشكل نمطًا إيجابياً على المستوى اليومي يتمثل بالارتفاع التدريجي وتسجيل قاع أعلى من السابق يومياً.

تشير معظم المؤشرات الفنية إلى اتجاه إيجابي على مختلف الأطر الزمنية، ما قد يؤدي إلى اختراق إيجابي في الأيام المقبلة. ومع ذلك، تبرز الحاجة إلى محفز أساسي لتحقيق هذا الاختراق، وقد يأتي من قرار المركزي الأوروبي اليوم و/أو من البيانات الاقتصادية الأميركية في الجلسة الأميركية. بخلاف ذلك، من المرجح أن يحدث تحرك سلبي آخر لاختبار مستوى $2500 يليه منطقة $2475.

بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال

نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.

رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.

المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية